Новости из этой рубрики
18 января 2016
Компания Oxfam сообщила, что половиной всех денег на планете владеют 62 богатых…
29 января 2018
Разработчики обещают дешевые и быстрые транзакции при высокой устойчивости сети…
7 марта 2017
Банковская система Китая обошла еврозону и стала крупнейшей в мире по размеру…
27 января 2016
Вчера, 26 декабря 2015 г., завершился первый квартал 2016 финансового года, по…
17 июля 2018
Состояние основателя Amazon Джеффа Безоса достигло рекордных 150 миллиардов…
17 января 2017
Восемь самых богатых людей мира на начало текущего года владеют таким же…
Грязные биржевые секреты великих инвесторов

Даже самые умные ин­ве­сто­ры ино­гда идут про­тив соб­ствен­ных пра­вил или про­сто нера­зум­но риску­ют, и в этих слу­ча­ях ре­зуль­та­ты остав­ля­ют же­лать луч­ше­го.

Самый бед­ный че­ло­век, во­шед­ший в спи­сок Forbes из 400 самых бо­га­тых людей на пла­не­те за 2015 год, «стоит» 1,7 млрд дол­ла­ров — это на 150 млн боль­ше, чем в про­шлом году.

Ко­неч­но, среди участ­ни­ков рей­тин­га хва­та­ет ин­ве­сти­ци­он­ных маг­на­тов, и у мно­гих из них в био­гра­фии есть со­бы­тия, о ко­то­рых они пред­по­чи­та­ют не рас­про­стра­нять­ся.

Да, бо­га­тые тоже со­вер­ша­ют ошиб­ки. У каж­до­го из таких ин­ве­сто­ров соб­ствен­ный под­ход к за­ра­ба­ты­ва­нию денег, но ино­гда они идут про­тив соб­ствен­ных пра­вил или про­сто нера­зум­но риску­ют, и в этих слу­ча­ях ре­зуль­та­ты остав­ля­ют же­лать луч­ше­го.

Итак, по­ро­ем­ся в гряз­ном белье бо­га­тей­ших ин­ве­сто­ров пла­не­ты.

 

Инвестиционный секрет Билла Гейтса

Билл Гейтс — зна­ме­ни­тый ос­но­ва­тель Microsoft (NASDAQ: MSFT), его со­сто­я­ние со­став­ля­ет 77,7 млрд дол­ла­ров. Он и его жена Ме­лин­да — одни из самых щед­рых фи­лан­тро­пов в мире.

В рей­тин­ге Forbes 400 за 2015 год Гейтс — самый бо­га­тый аме­ри­ка­нец. И его сек­рет — вло­же­ния в Apple (NASDAQ: AAPL), ко­то­рую при­ня­то счи­тать пря­мым кон­ку­рен­том Microsoft.

Несмот­ря на се­го­дняш­нюю по­пу­ляр­ность, в на­ча­ле 90-х Apple при­хо­ди­лось неслад­ко. При­быль па­да­ла, слу­ча­лись и пе­ри­о­ды убыт­ков.

В это время Microsoft пе­ре­жи­ва­ла рез­кий рост, с 1,18 млрд дол­ла­ров вы­руч­ки в 1990 году до при­мер­но 23 млрд в 2000-м. В 1997 году Apple нуж­да­лась в день­гах и про­да­ла Microsoft пакет акций на 150 млн дол­ла­ров.

До­пол­ни­тель­ное усло­вие сдел­ки стало важ­ной ошиб­кой Гейт­са — Microsoft обя­за­лась по­став­лять ком­па­нии свое ПО, что и спас­ло со­пер­ни­ка.

В итоге Microsoft об­ре­ла силь­ней­ше­го кон­ку­рен­та, и, воз­мож­но, она боль­ше по­те­ря­ла, чем при­об­ре­ла от этой сдел­ки.

 

Инвестиционный секрет Уоррена Баффетта

Уо­р­рен Баф­фетт, ве­ро­ят­но, самый из­вест­ный ин­ве­стор на­ше­го вре­ме­ни, и он с го­тов­но­стью при­зна­ет свои ошиб­ки.

Он до­воль­но скро­мен для че­ло­ве­ка со вто­рым со­сто­я­ни­ем в США и тре­тьим в мире. Его 67,6 млрд дол­ла­ров — это плоды дол­го­сроч­ных ин­ве­сти­ций в ком­па­нии, биз­нес ко­то­рых он по­ни­ма­ет и оце­ни­ва­ет как пер­спек­тив­ный.

Впро­чем, недав­но он на­ру­шил соб­ствен­ные пра­ви­ла. Много лет он из­бе­гал любых ин­ве­сти­ций в хай-тек, счи­тая, что если это биз­нес ему не по­ня­тен, то и вкла­ды­вать­ся в него не нужно.

Тем не менее в 2015 году он ин­ве­сти­ро­вал круп­ную сумму в одну из ве­ду­щих тех­но­ло­ги­че­ских ком­па­ний, в IBM (NYSE: IBM).

Лишь время по­ка­жет, было ли это вер­ным или оши­боч­ным ре­ше­ни­ем. По со­сто­я­нию на 13 ап­ре­ля 2016 года сто­и­мость акции IBM со­ста­ви­ла около $151 — и это за­мет­но мень­ше преж­не­го сред­не­го диа­па­зо­на, в ко­то­ром они по­ку­па­лись ($167 и $197).

 

Инвестиционный секрет Джорджа Сороса

Джордж Сорос за­ра­бо­тал свои 24,9 млрд дол­ла­ров на ин­ве­сти­ци­ях. Он за­ни­ма­ет 16-е место из 400 и яв­ля­ет­ся вто­рым по бо­гат­ству ин­ве­сто­ром в стране.

Тем не менее и он од­на­ж­ды не при­слу­шал­ся к сво­е­му бо­га­то­му опыту и оши­боч­но вло­жил 500 млн дол­ла­ров.

Когда из­вест­ный ин­ве­стор Билл Гросс, спе­ци­а­ли­зи­ру­ю­щий­ся на ра­бо­те с фон­да­ми, пе­ре­шел из Pimco в Janus Capital и со­здал Janus Global Unconstrained Bond, Сорос ин­ве­сти­ро­вал пол­мил­ли­ар­да в спе­ци­аль­ный ин­сти­ту­ци­о­наль­ный фонд, устро­ен­ный по об­ра­зу и по­до­бию фонда Грос­са.

Это дало Со­ро­су воз­мож­ность по­ку­пать, про­да­вать или шор­тить любые об­ли­га­ции на ми­ро­вом рынке.

К со­жа­ле­нию, фонд де­мон­стри­ро­вал неваж­ные ре­зуль­та­ты, и на мо­мент, когда Сорос, по дан­ным сайта Investment U (пло­щад­ка ин­ве­сти­ци­он­ных со­ве­тов Окс­форд­ско­го клуба), вкла­ды­вал день­ги, за­ни­мал в рей­тин­ге по­доб­ных ор­га­ни­за­ций место в ниж­ней чет­вер­ти.

Алек­сандра Грин, глав­ный ин­ве­сти­ци­он­ный ана­ли­тик The Oxford Club счи­та­ет, что это боль­шая ошиб­ка, по­сколь­ку с об­ли­га­ци­я­ми лучше ра­бо­та­ют не ак­тив­ные фонды, а фонды с низ­ки­ми из­держ­ка­ми, и Сорос, как ин­сай­дер, дол­жен был об этом знать.

 

Инвестиционный секрет Карла Айкана

Карл Айкан за­ни­ма­ет в спис­ке Forbes место под но­ме­ром 22, а его ка­пи­тал со­став­ля­ет 17,7 млрд дол­ла­ров.

Учре­ди­тель управ­ля­ю­щей ком­па­нии Ikahn Capital тоже сам за­ра­бо­тал все свое со­сто­я­ние.

Он по­ку­па­ет ак­ти­вы с фи­нан­со­вы­ми про­бле­ма­ми, а потом на­ста­и­ва­ет на из­ме­не­ни­ях в этих ком­па­ни­ях.

И, как пишет из­да­ние The Motley Fool, этот эпи­зод Айкан рас­смат­ри­ва­ет как худ­шую ошиб­ку за 30 лет в ин­ве­сти­ци­ях.

Когда эн­ту­зи­азм по по­во­ду видео был на спаде, Айкан купил круп­ный пакет акций ве­ду­щей сети ви­део­про­ка­тов Blockbuster (OTCMKTS: BLIAQ).

Ком­па­ния со­би­ра­лась, среди про­че­го, от­ме­нить штра­фы за про­сроч­ку воз­вра­та и за­нять­ся рас­про­стра­не­ни­ем видео в ин­тер­не­те, и Айкан про­лоб­би­ро­вал отказ от этих ре­ше­ний.

Позже, когда ком­па­ния рух­ну­ла, он по­те­рял около 200 млн дол­ла­ров. Впро­чем, ему уда­лось пре­вра­тить по­бе­ду в по­ра­же­ние.

На­учен­ный горь­ким опы­том, он ин­ве­сти­ро­вал 321 млн дол­ла­ров в Netflix (NASDAQ: NFLX), и, если ве­рить Forbes, пре­вра­тил их в 2 млрд дол­ла­ров.

 

Инвестиционный секрет Стивена Шварцмана

Чи­стая сто­и­мость ак­ти­вов Сти­ве­на Шварц­ма­на со­став­ля­ет 10,5 млрд дол­ла­ров, что обес­пе­чи­ва­ет ему 38-е место в спис­ке Forbes.

В 1985 году они с Питом Пе­тер­со­ном по­ки­ну­ли Lehman Brothers и ос­но­ва­ли Blackstone Group. Се­год­ня это круп­ней­ший фонд пря­мых ин­ве­сти­ций, управ­ля­ю­щий ак­ти­ва­ми на 333 млрд дол­ла­ров.

Ошиб­кой стало кад­ро­вое ре­ше­ние. The Wall Street Journal пишет, что Шварц­ман страш­но со­жа­ле­ет, что пред­ло­жил Ло­урен­су Финку, ко­то­рый до этого тор­го­вал бу­ма­га­ми с фик­си­ро­ван­ной до­ход­но­стью, по­про­бо­вать управ­ле­ние ак­ти­ва­ми.

Позже Финк ос­но­вал BlackRock, круп­ней­шую ком­па­нию в этой об­ла­сти, управ­ля­ю­щую ак­ти­ва­ми на 4,6 трлн дол­ла­ров. Легко пред­по­ло­жить, что Шварц­ман пред­по­чел бы ви­деть Финка у себя в ком­па­нии.

 

Инвестиционный секрет Джона Богла

Богл не вхо­дит в Forbes 400, но это очень ин­те­рес­ный ин­ве­стор и ос­но­ва­тель фон­дов Vanguard, так что его со­вер­шен­но невоз­мож­но про­игно­ри­ро­вать.

По дан­ным TheRichest.​com, лич­ный ка­пи­тал от­став­но­го главы The Vanguard Group со­став­ля­ет 80 млн дол­ла­ров.

Богл ос­но­вал Vanguard Group в 1974 году и сде­лал из него вто­рой по раз­ме­ру в мире па­е­вой ин­ве­сти­ци­он­ный фонд.

Кроме того, он ос­но­вал пер­вый от­кры­тый для пуб­ли­ки фонд вза­им­ных ин­ве­сти­ций, Vanguard 500 Index.

Богл из­ве­стен как ма­стер ди­вер­си­фи­ци­ро­ван­ных ин­ве­сти­ций в пас­сив­ные ин­декс­ные фонды, но, вкла­ды­вая свои лич­ные день­ги, он от­хо­дит от этого под­хо­да.

Он даже не сле­ду­ет вы­во­дам, к ко­то­ро­му при­шли ис­сле­до­ва­ния Vanguard — что хо­ро­шая ин­ве­сти­ци­он­ная стра­те­гия тре­бу­ет меж­ду­на­род­ной ди­вер­си­фи­ка­ции.

В 2015 году, давая ин­тер­вью CNBC.​com, он упо­мя­нул, что в лич­ном порт­фе­ле из­бе­га­ет меж­ду­на­род­ных ин­ве­сти­ций, несмот­ря на важ­ность ди­вер­си­фи­ка­ции.

Опубликовано: 27 апреля 2016
Источник: insider.pro
Мы используем основные и сторонние файлы cookie в целях повышения удобства пользования этим сайтом и получения информации о взаимодействии пользователей с его содержимым. Закрыв это сообщение, вы тем самым соглашаетесь с использованием нами файлов cookie.